退役潮臨近！ 大量資本相繼涌入動力電池回收行業(yè) 但市場仍面臨諸多挑戰(zhàn)

前言：動力電池各部分物質(zhì)都能與環(huán)境中特定物質(zhì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生對環(huán)境有危害的污染物。隨著退役、報(bào)廢鋰電池?cái)?shù)量快速增長，我國動力電池回收行業(yè)需求將持續(xù)上升。磷酸鐵鋰電池的早期循環(huán)壽命可達(dá)2000-3000次，三元電池的早期循環(huán)壽命可達(dá)1500-2000次，早期動力電池的使用壽命大致為5-8年。據(jù)此假設(shè)，早期裝機(jī)動力電池將在2023-2030年迎來大規(guī)模退役。根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年，全國停用新能源汽車38.9萬輛，累計(jì)停用新能源汽車87.8萬輛；2030年退役電池和新能源汽車分別達(dá)到148.7GWh和298.91萬輛。對此，大量資本涌入動力電池回收行業(yè)，2024年，我國已有近19萬家企業(yè)的經(jīng)營范圍包含“動力電池回收”。不過，我國動力電池回收行業(yè)還面臨諸多挑戰(zhàn)，如市場規(guī)范尚未完全建立、回收渠道可能存在不穩(wěn)定性……

1、回收處理報(bào)廢鋰電池對環(huán)保具有重要意義

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國動力電池回收行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032年）》顯示，動力鋰電池主要由正極、負(fù)極、隔膜、電解液、外殼等組成。其中，正極由一定比例的活性物質(zhì)、導(dǎo)電劑和粘結(jié)劑組成；負(fù)極主要由活性物質(zhì)、分散劑和粘結(jié)劑組成；電解液主要包含有機(jī)溶劑（碳酸乙烯酯、碳酸甲乙酯、碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等）和電解液溶質(zhì)（LiPF6、LiBF4、LiClO4等）。動力電池各部分物質(zhì)都能與環(huán)境中特定物質(zhì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生對環(huán)境有危害的污染物。隨著退役、報(bào)廢鋰電池?cái)?shù)量快速增長，鋰電池的無害化處理和資源利用對環(huán)保具有重要意義。

報(bào)廢動力電池成分對環(huán)境危害

資料來源：觀研天下整理

歐洲《電池與廢電池法規(guī)》正式生效，對回收原料使用比例提出要求。2023年8月17日《電池與廢電池法規(guī)》正式生效，管控對象為便攜式電池、啟動、汽車用蓄電池（SLI電池）、輕型運(yùn)輸工具（LMT）電池、動力電池和工業(yè)電池五類電池，監(jiān)管內(nèi)容主要包括碳足跡、再生金屬使用比例、電池標(biāo)簽與電池護(hù)照、廢舊電池及電池材料的回收、化學(xué)性能與耐久性及供應(yīng)鏈盡職調(diào)查等方面。

歐盟《電池與廢電池法規(guī)》主要內(nèi)容

資料來源：觀研天下整理

2、新能源汽車產(chǎn)銷量及動力電池裝車量上升，退役潮臨近

近年來，在政策補(bǔ)貼支持、市場需求增多、技術(shù)推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)等因素推動下，我國新能源汽車技術(shù)水平不斷進(jìn)步、產(chǎn)品性能明顯提升，產(chǎn)銷規(guī)模連續(xù)多年位居世界首位。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國新能源汽車產(chǎn)量為1288.8萬輛，同比增長34.4%；銷量為1286.6萬輛，同比增長35.5%，新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的40.9%，較2023年提高9.3個(gè)百分點(diǎn)；2024年我國動力電池累計(jì)裝車量548.4GWh（吉瓦時(shí)），累計(jì)同比增長41.5%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

動力電池的壽命可以分為循環(huán)壽命與日歷壽命，按行業(yè)算法，以循環(huán)壽命為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測算。根據(jù)新能源汽車動力電池循環(huán)壽命測試標(biāo)準(zhǔn)，動力電池的電池容量衰減到初始容量的80%以下時(shí)，該動力電池就需從新能源汽車上退役。磷酸鐵鋰電池的早期循環(huán)壽命可達(dá)2000-3000次，三元電池的早期循環(huán)壽命可達(dá)1500-2000次，早期動力電池的使用壽命大致為5-8年。據(jù)此假設(shè)，早期裝機(jī)的動力電池將在2023-2030年迎來大規(guī)模退役。

3、新能源汽車停用量和退役動力電池規(guī)模快速增長

根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年，全國停用新能源汽車38.9萬輛，同比增長161.2%；全國累計(jì)停用新能源汽車87.8萬輛，其中停用新能源汽車產(chǎn)生退役動力電池14.5萬噸，車輛維修產(chǎn)生退役動力電池2.3萬噸。根據(jù)相關(guān)資料，預(yù)計(jì)2024年我國動力電池退役量將達(dá)到20.2GWh，同比增長48.53%，退役新能源汽車40.29萬輛，同比增長46.56%；2030年退役電池和新能源汽車分別達(dá)到148.7GWh和298.91萬輛，2025-2030年退役電池和退役新能源汽車年均復(fù)合增速分別達(dá)到37.64%和38.11%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

4、大量資本涌入動力電池回收行業(yè)，相關(guān)企業(yè)數(shù)量正在快速上升

在龐大的需求規(guī)模吸引下，越來越多的資本扎堆涌入動力電池回收市場，相關(guān)企業(yè)數(shù)量正在快速上升。2018年，我國僅有5家動力電池回收企業(yè)符合國家行業(yè)規(guī)范條件，而截至今日已經(jīng)擴(kuò)充到156家。在企業(yè)注冊量方面，2018年，我國電池回收相關(guān)企業(yè)注冊總量約2000家，2023年已經(jīng)突破4.59萬家；截至2024年底，全國已有近19萬家企業(yè)的經(jīng)營范圍包含“動力電池回收”，其中有超4萬家企業(yè)僅成立不到1年。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

而由于短時(shí)間內(nèi)涌入企業(yè)數(shù)量過多，我國企業(yè)處理廢舊動力電池時(shí)甚至采用集中拍賣的方式，一度出現(xiàn)新舊電池價(jià)格“倒掛”現(xiàn)象，也就是退役動力電池的回收價(jià)格高于全新動力電池的價(jià)格。

5、我國動力電池回收行業(yè)還面臨哪些問題？

不過，我國動力電池回收行業(yè)還面臨諸多挑戰(zhàn)。第一，整個(gè)動力電池回收行業(yè)尚處起步階段，許多市場規(guī)范尚未完全建立。例如，上下游協(xié)作沒有太多標(biāo)準(zhǔn)可循：動力電池在回收時(shí)，沒有一個(gè)準(zhǔn)確的評估標(biāo)準(zhǔn)，“就像賭石一樣要看運(yùn)氣”；不同動力電池制造技術(shù)不同，“拆一塊電池比造一塊電池還難”；動力電池“身份證”未完全普及。因此，要求電池回收企業(yè)具備完備成熟的回收技術(shù)，豐富的處理經(jīng)驗(yàn)及成熟的回收技術(shù)可以降低企業(yè)的工藝成本，幫助企業(yè)獲得更多回收資源，是回收企業(yè)的主要競爭力之一。

第二，因?yàn)樗郊臆囍饾u參與到回收中，導(dǎo)致退役動力電池在回收前的流程就不可控，無法被回收到正規(guī)企業(yè)。

第三，動力電池廠商回收難點(diǎn)在于回收渠道可能存在不穩(wěn)定性。電池回收企業(yè)需要同電池生產(chǎn)商、車企等能夠回收電池的各企業(yè)、機(jī)構(gòu)簽訂相應(yīng)回收合同，涉及范圍較廣，各方信息溝通反饋可能存在問題。

這也導(dǎo)致動力電池回收行業(yè)混亂。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)布一份《調(diào)查研究報(bào)告》顯示，2023年，我國新能源車動力電池規(guī)范化回收率不足25％。不過，相關(guān)監(jiān)管政策也已逐步推進(jìn)。

2023年12月，工信部出臺的《新能源汽車動力電池綜合利用管理辦法（征求意見稿）》對國內(nèi)動力電池的各個(gè)環(huán)節(jié)提出更嚴(yán)格的監(jiān)管措施，對上述行業(yè)問題均有一定改善作用。

企業(yè)也可以進(jìn)行多方和合作優(yōu)勢互補(bǔ)可能成為未來的回收模式：通過單一主體進(jìn)行的電池回收在渠道穩(wěn)定性、專業(yè)技術(shù)資質(zhì)、專業(yè)人員配備等方面各有優(yōu)缺點(diǎn)，形成電池回收的規(guī)模效應(yīng)較為困難。各環(huán)節(jié)主體之間加強(qiáng)合作，有助于降低信息溝通成本，豐富回收渠道，形成技術(shù)互補(bǔ)。多方合作的回收模式更可能成為未來的回收行業(yè)的發(fā)展方向。（WYD）