汽車離合器行業(yè)：鋼價下降或改善成本結構 福達股份、鐵流股份處第一競爭梯隊

前言：汽車離合器作為汽車傳動系統(tǒng)五大總成之一，近年得益于汽車消費潛力不斷釋放、新能源汽車的高速發(fā)展、以及龐大的售后服務市場，其市場得到不斷發(fā)展。預計2028年我國汽車離合器行業(yè)市場規(guī)模將達到185.1億元。從成本來看，我國汽車離合器最大的成本鋼材原材料，成本中占比超50%。近兩年我國鋼材價格呈現(xiàn)下降趨勢，這或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳破囯x合器制造商的成本結構。從競爭來看，我國汽車離合器行業(yè)市場參與者眾多，競爭較為激烈，福達股份、鐵流股份、長春一東等處于第一梯隊。

一、行業(yè)相關概述

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國汽車離合器行業(yè)發(fā)展趨勢研究與投資前景分析報告（2025-2032年）》顯示，汽車離合器是能將持續(xù)運轉的曲軸和變速器斷開的裝置，主要由離合器片、分離軸承、壓板和離合器踏板等零部件組成。通常而言，汽車離合器是通過使發(fā)動機和傳動系統(tǒng)進行摩擦而傳輸動力，具體表現(xiàn)為踩下離合器時離合器片會和高速轉動的飛輪分離；當松開離合器時，離合器會慢慢貼近高速轉動的飛輪并隨飛輪旋轉力而共同旋轉。

資料來源：互聯(lián)網(wǎng)

汽車離合器基于控制方法，可分為操縱離合器，自控離合器；基于工作原理，可分為摩擦式離合器、液力式離合器、電磁式離合器；基于摩擦材料，可分為紙基離合器、粉末冶金離合器、碳基離合器、樹脂基離合器。

汽車離合器分類及其相關介紹

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、汽車離合器是汽車傳動系統(tǒng)中的關鍵部件

汽車離合器是汽車傳動系統(tǒng)中直接與發(fā)動機相聯(lián)系的總成件，屬于關鍵部件之一，同時也屬于汽車傳動系統(tǒng)五大總成之一，其性能和結構設計將直接影響汽車行駛的安全性、穩(wěn)定性和經(jīng)濟性。目前，汽車離合器主要作用是保證汽車平穩(wěn)起步、便于換擋、防止傳動系統(tǒng)過載、降低扭振沖擊等。

資料來源：互聯(lián)網(wǎng)

三、多因素驅(qū)動行業(yè)發(fā)展，近年來我國汽車離合器行業(yè)市場不斷發(fā)展

近年來我國汽車離合器行業(yè)市場不斷發(fā)展，規(guī)模不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，2021-2023年我國汽車離合器行業(yè)市場規(guī)模從145.09億元增長至160.54億元，期間年復合增長率5.19%。預計2028年我國汽車離合器行業(yè)市場規(guī)模將達到185.1億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

根據(jù)觀研天下分析，近年推動我國汽車離合器市場不斷增長的因素主要有以下幾點：

一是汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展帶動汽車離合器行業(yè)規(guī)模增長。在當今世界上，汽車工業(yè)蓬勃發(fā)展，新興經(jīng)濟體的汽車需求不斷增長，傳統(tǒng)汽車強國也在持續(xù)進行汽車的更新?lián)Q代。每一輛汽車都至少配備一個離合器，無論是手動擋汽車依賴離合器來實現(xiàn)換擋操作，還是一些自動擋汽車中的雙離合等技術也離不開離合器的基本原理。

我國作為全球最大的汽車產(chǎn)銷國之一，對離合器需求同樣龐大。伴隨宏觀經(jīng)濟回暖以及國家促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展系列政策措施的持續(xù)落地，我國汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。2023年汽車產(chǎn)銷累計完成3,016.1萬輛和3,009.4萬輛，同比分別增長11.6%和12%，均創(chuàng)歷史新高。2024年再上新臺階，產(chǎn)銷雙超3100萬輛，分別完成3128.2萬輛和3143.6萬輛，同比分別增長3.7%和4.5%。其中，汽車國內(nèi)銷量2557.7萬輛，同比增長1.6%，消費潛力不斷釋放。因此汽車離合器作為汽車整車系統(tǒng)中的重要零部件，汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展將帶動其行業(yè)規(guī)模實現(xiàn)同步增長。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，觀研天下整理

二是在新能源汽車高速發(fā)展為汽車離合器帶來發(fā)展機會。汽車離合器分為干式離合器和濕式離合器。其中濕式離合器是在變速器或兩擋減速器潤滑油液中工作的裝置，是變速器或兩擋減速器的內(nèi)嵌離合器模塊，可應用于傳統(tǒng)燃油汽車、多檔純電動和混合動力新能源汽車。預計伴隨混動技術突破和生產(chǎn)實現(xiàn)規(guī)?；磥?-10年插電混動和增程電動等混動汽車占比將逐步提升到30%-40%，同時純電動汽車將朝著多擋化、高速化、模塊化的趨勢發(fā)展，拓展汽車離合器在不同新能源汽車車型中的應用。

自2021年以來，我國新能源汽車走出一條昂揚向上的發(fā)展曲線，年產(chǎn)銷增速連續(xù)4年超過30%。2024年，新能源汽車年產(chǎn)銷首次跨越1000萬輛大關，分別完成1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%。新能源新車占汽車新車總銷量的比重達到40.9%，較2023年提高9.3個百分點。而在乘用車市場，新能源新車銷量占比已經(jīng)連續(xù)6個月超過50%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，觀研天下整理

三是售后服務市場為汽車離合器行業(yè)規(guī)模提升提供持續(xù)驅(qū)動力。售后服務市場主要為汽車提供維修保養(yǎng)服務所需的零部件，由于國內(nèi)汽車保有量規(guī)模龐大且車型繁多，售后服務市場的零部件需求以多品種和小批量為主，具有剛性和重復性消費特征，市場需求穩(wěn)定。對于汽車離合器市場而言，大部分乘用車車型離合器的更換周期在10年左右，商用車離合器的更換周期在2-3年，若面臨駕駛習慣和路況條件不佳的情況，更換周期會有所縮短，因此，出于行駛安全性和舒適性的考量，汽車離合器具備一定的售后服務市場規(guī)模。2021-2023年，我國汽車保有量從3.02億輛增長到3.36億輛，年均復合增長率達5.5%。截至2024年6月底,我國汽車保有量已達到3.45億輛，持續(xù)增長的汽車保有量為汽車離合器行業(yè)規(guī)模提升提供驅(qū)動力。

數(shù)據(jù)來源：公安部，觀研天下整理

四是技術進步推動行業(yè)發(fā)展。隨著汽車行業(yè)向智能化、電氣化、輕量化等方向發(fā)展，離合器行業(yè)也在不斷進行技術創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化，以適應市場變化和消費者需求。例如，雙離合變速器系統(tǒng)(DCT)是一種結合了手動變速器和自動變速器優(yōu)點的高效變速器系統(tǒng)，可以提高燃油經(jīng)濟性、性能和駕駛舒適性。這種技術迭代不僅沒有縮小離合器的市場，反而因為新車型的推出以及舊車的維修和更換需求，極大地擴充了離合器市場規(guī)模。

目前國內(nèi)汽車離合器企業(yè)經(jīng)過不斷地產(chǎn)品結構調(diào)整，國產(chǎn)膜片彈簧離合器的品種已經(jīng)能全面覆蓋國內(nèi)重、中、輕、轎、微及農(nóng)用等車型的需求，跟蹤國外動力傳動系統(tǒng)技術，研發(fā)新一代產(chǎn)品也取得了可喜成果，如雙質(zhì)量飛輪、液力變矩器、適用于300馬力以上動力配套的由430拉式膜片彈簧離合器都獲得了成功。

四、鋼材是我國汽車離合器主要原材料，其價格下降或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳瞥杀窘Y構

從成本來看，當前我國汽車離合器最大的成本是來自于壓盤、鋼材和摩擦片等原材料。有相關數(shù)據(jù)顯示，目前上述原材料在汽車離合器產(chǎn)品成本中占比60%-80%。其中包括壓盤在內(nèi)的鋼材和鋼材制品在原材料成本中占比超50%。因此鋼材價格波動將在一定程度上影響汽車離合器制造商的生產(chǎn)成本和盈利空間。

就鋼材在國內(nèi)的供給情況而言，目前供給充足且對外依存度較低。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國鋼材總產(chǎn)量為10.44億噸，消費量為8.63億噸，出口量1.11億噸，進口量681.5萬噸。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

從價格指數(shù)來看，進入2024年以來，我國鋼材基本面供需偏弱，累庫持續(xù)，使得鋼價不斷下行。從五大鋼材品種價格指數(shù)來看， 2024年我國線材絕對價格指數(shù)為4036元/噸，年同比下跌7%；螺紋鋼絕對價格指數(shù)為3697元/噸，同比下跌7%；中厚板絕對價格指數(shù)為3697元/噸，同比下跌11%；熱軋板卷絕對價格指數(shù)為3688元/噸，同比下跌8%；冷軋板卷絕對價格指數(shù)為4244元/噸，同比下得9%。這一數(shù)據(jù)表明，近兩年我國鋼材價格呈現(xiàn)下降趨勢，這也或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳破囯x合器制造商的成本結構。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

五、市場參與者眾多，福達股份、鐵流股份、長春一東等處于第一梯隊

汽車離合器行業(yè)市場參與者眾多，競爭較為激烈，除國內(nèi)制造商外，德國采埃孚集團、德國舍弗勒集團、法國法雷奧集團、美國伊頓公司、日本愛思帝集團和愛信集團等眾多跨國汽車零部件公司等也在依靠資本、技術和管理優(yōu)勢，紛紛在中國投資建廠，搶占國內(nèi)市場份額。

目前我國汽車離合器制造商數(shù)量超200家，其中具有一定生產(chǎn)能力和規(guī)模的汽車離合器制造商在30家左右。按目標市場的不同來看，我國汽車離合器生產(chǎn)企業(yè)可分為OEM市場、售后市場和出口市場三類。其中，OEM市場上有長春一東、湖北三環(huán)、東傳蘇汽配等，售后市場有杭州西湖、杭州奇碟、重慶長安等；出口市場有杭州西湖、珠海華粵、寧波宏協(xié)等。由于各目標市場對企業(yè)規(guī)模、供貨能力的要求不同，因而進入各市場的難易程度也不同。其中在售后市場，企業(yè)間的差別最大，從小作坊到大型國企，從民營私企到外方獨資、國有控股等呈現(xiàn)多樣化，產(chǎn)品質(zhì)量也參差不齊。

目前我國汽車離合器生產(chǎn)企業(yè)可分為OEM市場、售后市場和出口市場三類

資料來源：公開資料，觀研天下整理

從梯隊來看，目前我國汽車離合器市場參與者主要分為三個梯隊。第一梯隊公司有福達股份、鐵流股份、長春一東等；第二梯隊公司為寧波宏協(xié)、湖北三環(huán)等；第三梯隊有重慶利德、珠海華粵等。

目前我國汽車離合器市場參與者主要分為三個梯隊

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