我國(guó)折扣零售行業(yè)發(fā)展提速 多種折扣業(yè)態(tài)百花齊放

一、折扣零售的本質(zhì)上是對(duì)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)能力的持續(xù)優(yōu)化

“折扣化”是指要把好貨賣便宜，零售商從消費(fèi)者的角度考慮問(wèn)題，幫助其花費(fèi)更少的錢獲得更多或更好的商品。零售折扣店通常為了降低成本而選擇精簡(jiǎn)的裝修方式并具備較小的倉(cāng)儲(chǔ)能力，因此需要具備高效及時(shí)的產(chǎn)品配送能力，要求各零售折扣店能較為精確的計(jì)算銷售產(chǎn)品的類別和數(shù)量，從而降低庫(kù)存壓力。折扣零售業(yè)態(tài)往往在經(jīng)濟(jì)低迷期崛起，折扣零售店符合理性的消費(fèi)者追求平價(jià)與性價(jià)比的需求，代表企業(yè)如德國(guó)的 ALDI、日本的唐吉訶德、我國(guó)的嗨特購(gòu)、好特賣等。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)折扣零售行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景分析報(bào)告（2024-2031年）》顯示，我國(guó)折扣零售行業(yè)的發(fā)展主要圍繞著價(jià)格、品類、門店規(guī)模、業(yè)態(tài)創(chuàng)新等方面不斷進(jìn)化，先后誕生奧萊&品牌特賣、倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店、低價(jià)商品店、量販零食店、折扣生鮮店等模式。折扣零售據(jù)其商業(yè)模式和盈利模式分為硬折扣和軟折扣模式。硬折扣模式代表企業(yè)有奧樂(lè)齊、利德?tīng)枴Ⅺ湹慢?、開(kāi)市客、山姆會(huì)員店和盒馬奧萊等；軟折扣模式的代表企業(yè)有 TJX、堂吉訶德、唯品會(huì)、零食很忙、趙一鳴零食和好特賣等。

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我國(guó)折扣店分類

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二、我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型周期，折扣零售需求高增

在居民實(shí)際購(gòu)買力增速放緩時(shí)期內(nèi)，逆周期折扣零售渠道獲得消費(fèi)者的青睞。隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型調(diào)整期，GDP 增速逐步放緩，居民收入增速壓力增大，消費(fèi)者信心指數(shù)也處于低位徘徊，傳統(tǒng)正價(jià)零售渠道增長(zhǎng)乏力。從我國(guó)的社零數(shù)據(jù)及同比變動(dòng)來(lái)看，23 年 7 月以來(lái)，我國(guó)社零總額同比增速在 0~10%的增速范圍內(nèi)，相比之下，23 年 6 月，線下奧特萊斯業(yè)態(tài)增速保持高個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)；23Q2，線上軟折扣業(yè)態(tài)代表唯品會(huì)銷量同比增速達(dá) 30%。根據(jù)《2023 麥肯錫中國(guó)消費(fèi)者報(bào)告》，我國(guó)消費(fèi)者正在轉(zhuǎn)向價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力的渠道，更積極地尋找折扣與促銷。而日本的折扣零售業(yè)態(tài)興起于泡沫經(jīng)濟(jì)后的 20 世紀(jì) 90 年代，窮人和富人變多，中產(chǎn)階級(jí)減少，轉(zhuǎn)為中低收入階層，步入 M 型社會(huì)。與此同時(shí)，百貨公司營(yíng)業(yè)額低迷，但折扣零售商店、百元店興起，在這樣的社會(huì)形態(tài)下，中低收入群體成為支撐社會(huì)消費(fèi)的中堅(jiān)力量，消費(fèi)呈現(xiàn)分化走勢(shì)，高端品類與低價(jià)品類更受青睞。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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線下零售折扣化成為發(fā)展趨勢(shì)。2023 年，“折扣業(yè)態(tài)”在國(guó)內(nèi)零售業(yè)發(fā)展得如火如荼，各類以“低價(jià)”為賣點(diǎn)的折扣店、零食集合店大規(guī)模蔓延至全國(guó)各地。2008-2023年，我國(guó)折扣零售業(yè)態(tài)的市場(chǎng)規(guī)模經(jīng)歷先增后降的階段，2020 年，疫情對(duì)線下零售業(yè)態(tài)造成較大沖擊，但 2021 年與 2023年均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)， 2023年，我國(guó)折扣店市場(chǎng)規(guī)模達(dá)30.60億元，同比增速達(dá) 17.92%。

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三、國(guó)內(nèi)的折扣零售迎來(lái)百花齊放，行業(yè)整體呈方興未艾之勢(shì)

國(guó)內(nèi)首批興起的折扣零售店，處于穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)期。海外的折扣零售企業(yè)入華，帶有海外本土模式基因，在國(guó)內(nèi)折扣零售業(yè)中出現(xiàn)較早，掀起了折扣零售的熱潮，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，在國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)已較成熟，如美國(guó)的山姆會(huì)員店、德國(guó)的奧樂(lè)齊等。

海外折扣零售企業(yè)梳理

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從海外折扣零售企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的情況看，均進(jìn)行針對(duì)性的運(yùn)營(yíng)模式調(diào)整。奧樂(lè)齊進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后，調(diào)整為面向中產(chǎn)階級(jí)的精品超市，可以享有總部的資源實(shí)現(xiàn)前期投入成本的降低，在商品性價(jià)比與運(yùn)營(yíng)成本中間找到平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。山姆、Costco 定位于中產(chǎn)及以上階層，并具備較強(qiáng)打造自有品牌的能力。近些年山姆、Costco、奧樂(lè)齊的快速發(fā)展也充分說(shuō)明國(guó)內(nèi)大城市在高性價(jià)比的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)方面的空缺。

適應(yīng)國(guó)內(nèi)環(huán)境，經(jīng)營(yíng)趨于完善的本土折扣零售初創(chuàng)企業(yè)。本土折扣初創(chuàng)企業(yè)從組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制上，圍繞折扣設(shè)計(jì)，充分打磨經(jīng)營(yíng)模式，更適應(yīng)中國(guó)本土消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，如名創(chuàng)優(yōu)品、好特賣、嗨特購(gòu)、折扣牛等。

本土折扣零售業(yè)態(tài)企業(yè)

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名創(chuàng)優(yōu)品基于“三高三低“產(chǎn)品理念，疊加高效供應(yīng)鏈與良性庫(kù)存管理能力，打造極致產(chǎn)品體驗(yàn)，23 年起推行品牌升級(jí)。名創(chuàng)優(yōu)品以”以量定價(jià)+買斷定制+不壓貨款“的合作模式深度綁定瑩特麗、嘉誠(chéng)等國(guó)內(nèi)外的頭部供應(yīng)商，吸納全球優(yōu)質(zhì)設(shè)計(jì)資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品高顏值設(shè)計(jì)與高速迭代；同時(shí)通過(guò)高效的數(shù)字化商品運(yùn)營(yíng)體系和物流體系優(yōu)化庫(kù)存與周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)良性高頻上新。名創(chuàng)優(yōu)品通過(guò)向全球各類工廠大規(guī)模直采降低采購(gòu)成本，自建 8 個(gè) 20000 ㎡+的物流倉(cāng)儲(chǔ)中心提升運(yùn)營(yíng)效率，并控制供應(yīng)商至門店環(huán)節(jié) 8%的加價(jià)空間以及 32%-38%的終端零售毛利率空間保障低加價(jià)，實(shí)現(xiàn)低價(jià)格。23 年 2 月，名創(chuàng)優(yōu)品啟動(dòng)全球品牌戰(zhàn)略升級(jí)，將產(chǎn)品策略升級(jí)為好看、好玩、好用的”三好“戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)從渠道品牌升級(jí)為產(chǎn)品品牌，從零售公司升級(jí)為內(nèi)容公司，將顧客升級(jí)為用戶的三大轉(zhuǎn)變。以名創(chuàng)優(yōu)品為代表的本土折扣初創(chuàng)”玩家”，覆蓋線上線下多渠道，滿足消費(fèi)者的消費(fèi)需求，未來(lái)發(fā)展勢(shì)頭較好，具備較大增長(zhǎng)潛力。

折扣零售新風(fēng)潮，處于試水階段。本土零售企業(yè)在主業(yè)之外的新嘗試?yán)枚嗄旯?yīng)鏈運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)與物業(yè)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)辟本土折扣零售新賽道，如盒馬鮮生推出盒馬奧萊、家家悅推出好惠星折扣店、永輝超市與重慶百貨探索折扣零售業(yè)態(tài)等。

本土零售企業(yè)增設(shè)折扣零售業(yè)態(tài)

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家家悅開(kāi)始折扣化變革布局探索，開(kāi)設(shè)一站式零食集合店與社區(qū)硬折扣超市。①零食店：公司推出零售連鎖品牌“悅記零食”，定位于一站式極致性價(jià)比的零食集合店，2023 年 4 月首家直營(yíng)門店開(kāi)業(yè)，23Q2 新開(kāi) 5 家零售店，23Q3 新開(kāi)10 家零售店，截至2023年，開(kāi)設(shè)零食直營(yíng)店 15 家。②硬折扣店：據(jù)家家悅微信公眾號(hào)，2023 年 6 月 20 日，公司旗下新業(yè)態(tài)首店“好惠星好貨折扣店”開(kāi)業(yè)，新業(yè)態(tài)主要聚焦社區(qū)硬折扣超市，好惠星以自有產(chǎn)品為主，自有工廠全流程一體化，其他商品來(lái)自全國(guó) 2000 多家供應(yīng)商，大批量集中采購(gòu)有效降低成本。截至 2023年 12 月，已開(kāi) 4 家硬折扣店，其中，煙臺(tái) 2 家、濟(jì)南 2 家。

盒馬奧萊依托盒馬鮮生的內(nèi)部供應(yīng)鏈，呈現(xiàn)軟折扣+硬折扣的折扣零售業(yè)態(tài)。盒馬鮮生定位于高收入、高學(xué)歷的年輕群體，盒馬奧萊用戶畫像為普通收入階層，二者定位于不同的消費(fèi)人群。從單店模型角度，盒馬奧萊的單店 SKU 在 1300 個(gè)左右，其中非生鮮產(chǎn)品達(dá) 500 個(gè) SKU，800 個(gè)標(biāo)品中，自有品牌占比 60%左右。從盈利能力角度，毛利率在 15%左右，費(fèi)用率在 15%，目前凈利率水平保持在0.5%-0.8%，通過(guò)降低費(fèi)用率水平，盒馬奧萊業(yè)態(tài)的凈利率仍有提升空間。

本土零售增設(shè)折扣零售發(fā)展?jié)摿Υ蟆Ｒ院没菪菫榇淼谋就亮闶墼鲈O(shè)折扣零售業(yè)態(tài)，具備本土零售的資源和經(jīng)驗(yàn)，易獲得消費(fèi)者信賴，具有較大發(fā)展?jié)摿?。從海外看，在傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，專門設(shè)立獨(dú)立于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門的折扣零售機(jī)構(gòu)有助于控制企業(yè)發(fā)展新業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，既可以借力主業(yè)的供應(yīng)鏈與物流體系，又可以在經(jīng)營(yíng)管理上有所區(qū)隔，實(shí)現(xiàn)為企業(yè)收入與利潤(rùn)貢獻(xiàn)增量的同時(shí)，將新業(yè)態(tài)探索與發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)隔離開(kāi)。（wys）