我國(guó)羽絨服行業(yè)現(xiàn)狀：旺季價(jià)格不升反降 高端市場(chǎng)激戰(zhàn)正酣

一、行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，市場(chǎng)規(guī)模增速可觀且穩(wěn)定

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)羽絨服行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，羽絨服是指以羽絨為填充物，絨子含量明示值不低于50%的服裝，具有重量輕、質(zhì)地軟、保暖好的特點(diǎn)。目前市場(chǎng)上大部分的羽絨服填充的是鴨絨和一些細(xì)小的羽毛。面對(duì)市場(chǎng)上琳瑯滿目的羽絨服，市民在選購時(shí)需要關(guān)注幾個(gè)關(guān)鍵要素，以確保買到既保暖又舒適的產(chǎn)品。首先，羽絨含量是決定羽絨服保暖效果的核心指標(biāo)，新國(guó)標(biāo)要求的絨含量更高，保暖效果更好。常見含量有90%、80%等，數(shù)值越高表示保暖效果越好。一般90%以上的羽絨含量被認(rèn)為是高品質(zhì)的象征，能夠提供更好的保暖性。

近期全國(guó)氣溫驟降，多地提前進(jìn)入冬季模式，羽絨服市場(chǎng)進(jìn)入了傳統(tǒng)旺季。大家紛紛開始準(zhǔn)備過冬裝備，開始購置過冬裝備，一時(shí)之間羽絨服成為熱門商品。羽絨服是人們御寒的必備物品，其市場(chǎng)需求受地理環(huán)境因素影響。我國(guó)大部分區(qū)域位于北回歸線以北，以亞熱帶及溫帶為主，冬天最低氣溫接近 0℃及以下，緯度范圍廣闊催生國(guó)民旺盛的保暖需求，促成我國(guó)羽絨服行業(yè)的高景氣度。近年我國(guó)羽絨服市場(chǎng)規(guī)模增速可觀且穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，2016-2022 年我國(guó)羽絨服市場(chǎng)規(guī)模從858億元上升到 1692 億元左右。到2023年我國(guó)羽絨服市場(chǎng)規(guī)模為1960億元,同比增長(zhǎng)15.81%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

二、市場(chǎng)價(jià)格不升反降低至對(duì)折，國(guó)產(chǎn)羽絨服品牌“出圈”

雖然市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，但令人意外的是，在需求激增的情況下，國(guó)產(chǎn)羽絨服的價(jià)格并未上漲，反而出現(xiàn)降價(jià)趨勢(shì)。例如雅鹿、鴨鴨、雪中飛等國(guó)產(chǎn)羽絨服品牌紛紛調(diào)低了旗下部分熱銷款的售價(jià)，今年的價(jià)格較2023年下降了約5%-10%。

另外恰逢“雙十一”活動(dòng)前夕，淘寶、京東、得物等網(wǎng)絡(luò)購物平臺(tái)紛紛推出優(yōu)惠福利。在淘寶“雙十一”領(lǐng)券中心內(nèi)，可領(lǐng)取高額的大牌降溫券，還可疊加品牌自身的促銷活動(dòng)。鴨鴨、雪中飛、波司登等國(guó)產(chǎn)羽絨服品牌紛紛加入了打折行列，加上平臺(tái)的降溫補(bǔ)貼，許多羽絨服的價(jià)格幾乎達(dá)到對(duì)折。

近年來，國(guó)產(chǎn)羽絨服品牌如波司登、鴨鴨等逐漸崛起，吸引了大量年輕消費(fèi)者的關(guān)注。例如2023年雙十一，天貓平臺(tái)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，波司登高居去年雙十一服飾品牌銷售榜（累計(jì)商品交易總額）榜首，鴨鴨品牌躋身前五，而雪中飛品牌也排到了第七名。據(jù)分析，其成功背后有幾個(gè)關(guān)鍵原因，具體如下：

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

三、高端羽絨服已經(jīng)開卷，國(guó)內(nèi)外品牌激戰(zhàn)正酣

近兩年隨著消費(fèi)者生活品質(zhì)的不斷升級(jí)，羽絨服市場(chǎng)高端化趨勢(shì)顯著。一方面，過去國(guó)產(chǎn)羽絨服由于品質(zhì)和設(shè)計(jì)方面的問題，給人留下了便宜且質(zhì)量一般的印象，但是隨著國(guó)內(nèi)服裝行業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的國(guó)產(chǎn)羽絨服品牌開始注重品質(zhì)和設(shè)計(jì)，產(chǎn)品的性價(jià)比提高。另一方面我國(guó)龐大的市場(chǎng)在給國(guó)際大牌巨大商機(jī)的同時(shí)，國(guó)外高端羽絨服進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，也賦予了羽絨服更多的時(shí)尚、高科技等功能，支撐起品牌溢價(jià)。數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年間，中國(guó)的羽絨服均價(jià)從438元漲到656元，大型防寒服的價(jià)格突破1000元，其中2000元以上的占比接近70%。

目前我國(guó)高端羽絨服已經(jīng)開卷，國(guó)外鏖戰(zhàn)中國(guó)市場(chǎng)。有相關(guān)報(bào)道顯示，2024年10月19日，在上海時(shí)裝周收官之際，意大利知名奢侈品牌盟可睞（Moncler）表示，將在上海黃浦江畔舉辦“Moncler Genius 2024”活動(dòng)，主題定為“上海，天才之城”，這也是該品牌首次來到歐洲以外舉辦這一時(shí)尚創(chuàng)意盛典。

這次海外大秀選在中國(guó)，盟可睞大概是看中了中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。從盟可睞的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，目前中國(guó)市場(chǎng)正在成為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要推動(dòng)力。2023年盟可睞全年銷售額為29.8億歐元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)6.11億歐元，息稅前利潤(rùn)率為30%。按地區(qū)來看，以中國(guó)市場(chǎng)為主的亞洲市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，2023年亞洲市場(chǎng)營(yíng)收為12.91億歐元，同比增長(zhǎng)30%，其中中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)最為顯著，貢獻(xiàn)了大部分增長(zhǎng)動(dòng)力。歐洲、中東和非洲地區(qū)的營(yíng)收為9.11億歐元，同比增長(zhǎng)14%；美洲市場(chǎng)的營(yíng)收為3.71億歐元，同比下降1%。

數(shù)據(jù)來源：盟可睞的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，觀研天下整理

基于潛在的增長(zhǎng)可能，盟可睞正在加緊布局中國(guó)市場(chǎng)。2023年以來，盟可睞旗下同名品牌Moncler與中國(guó)羽絨服品牌Christopher Raxxy合作推出膠囊系列、煥新升級(jí)上海恒隆廣場(chǎng)的品牌門店，并在中國(guó)長(zhǎng)白山國(guó)際度假區(qū)展示品牌2023秋季系列；旗下另一品牌Stone Island也于2023年10月在成都太古里開設(shè)品牌旗艦店；同時(shí)該品牌還于2023年12月底開始全面控制中國(guó)市場(chǎng)的品牌分銷，計(jì)劃在2024年完成，其中包括關(guān)閉一些經(jīng)銷商開設(shè)的單品牌門店等。

同樣是高端羽絨服品牌的加拿大鵝也在加緊布局中國(guó)市場(chǎng)。根據(jù)加拿大鵝此前披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至2024年6月30日的2025財(cái)年一季度，其雖然凈虧損為5360萬美元，但在中國(guó)市場(chǎng)銷售卻異常好。這一季度，加拿大鵝中國(guó)市場(chǎng)收入上漲12.3%至1580萬美元。反觀加拿大市場(chǎng)，收入下跌6.8%至1580萬美元，美國(guó)市場(chǎng)收入增長(zhǎng)2.2%至1335萬美元。另外在2024財(cái)年，大中華區(qū)首度成為加拿大鵝第一大市場(chǎng)，銷售額同比增加47%至4.22億加元（約合人民幣22.4億元）。目前加拿大鵝在全球有80家門店，其中中國(guó)門店數(shù)量就達(dá)31家。

外資品牌激戰(zhàn)正酣，國(guó)產(chǎn)羽絨服品牌也不甘落后。例如波司登近兩年也在轉(zhuǎn)型布局高端羽絨服。2021年波司登旗下高端羽絨服產(chǎn)品“登封2.0系列”對(duì)標(biāo)加拿大鵝，進(jìn)行了大幅度提價(jià)，最高標(biāo)價(jià)高達(dá)14900元。

同時(shí)天空人也推出了近7000元的高端羽絨服。據(jù)了解，定位高端羽絨服的高梵為了提升產(chǎn)品力，直接砍掉了非鵝絨產(chǎn)品只做高端鵝絨系列。該品牌羽絨服基本在3000元以上。在2023年“雙11”期間，高梵全渠道成裝GMV破5.1億元，其中，高梵高端系列產(chǎn)品位列抖音2000+羽絨服品牌排名TOP1。顯然在中國(guó)市場(chǎng)，高端羽絨服領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)激烈。

除此之外，雪中飛、雅鹿等羽絨服品牌，都在向中高端市場(chǎng)進(jìn)軍，千元以上羽絨服已是常態(tài)。例如雪中飛鵝絨黑曜石系列以及狐貍毛領(lǐng)系列羽絨服券前價(jià)格超3000元。即便是近年靠社交電商二度崛起的鴨鴨，也推出了掛牌價(jià)近6000元的聯(lián)名款。

四、上游原材料價(jià)格暴漲帶來成本壓力

在羽絨服生產(chǎn)成本中，原材料成本約占總成本的 75%，其中羽絨占大頭，接近50%。因此羽絨市場(chǎng)價(jià)格直接影響羽絨服的市場(chǎng)價(jià)格，一旦羽毛漲價(jià)，羽絨服會(huì)立即貴起來。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

近年年羽絨服所使用的鴨毛、鵝毛，但鵝鴨養(yǎng)殖供應(yīng)速度跟不上市場(chǎng)需求速度，所以現(xiàn)在原材料漲的厲害。有數(shù)據(jù)顯示，2023年旺季時(shí)一噸新國(guó)標(biāo)白鴨絨的價(jià)格大約是20萬元，到去年底，價(jià)格已經(jīng)漲到了35萬元。進(jìn)入2024年更是一路飆升，從48萬漲到了60多萬元，白鵝絨甚至漲到了132萬元每噸。

2024年9月26號(hào)90%絨羽絨服裝標(biāo)準(zhǔn)GB/T14272-2021 Down gaements

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理（WW）