我國(guó)氧化鋯行業(yè)供應(yīng)鏈成熟 上游鋯資源匱乏需依賴進(jìn)口推高成本 下游市場(chǎng)需求廣闊

前言：經(jīng)過多年的發(fā)展，目前我國(guó)氧化鋯行業(yè)擁有成熟且穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，從原材料供應(yīng)到提煉加工再到最終產(chǎn)品出售的整個(gè)過程形成一體化閉環(huán)。從上游來看，目前我國(guó)的鋯礦資源較為匱乏，需要大量依賴進(jìn)口，從而推高了氧化鋯成本。從下游來看，氧化鋯應(yīng)用廣泛，市場(chǎng)擁有廣闊的發(fā)展前景。尤其是在固態(tài)電池領(lǐng)域中，未來市場(chǎng)需求將得到顯著提升。

一、我國(guó)氧化鋯行業(yè)擁有成熟且穩(wěn)定的供應(yīng)鏈

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)氧化鋯行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，氧化鋯，化學(xué)式為ZrO2，是鋯的主要氧化物，是一種高性能的陶瓷材料，在現(xiàn)代工業(yè)和科技領(lǐng)域扮演著不可或缺的角色。經(jīng)過多年的發(fā)展，目前我國(guó)氧化鋯行業(yè)擁有成熟且穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，從原材料供應(yīng)到提煉加工再到最終產(chǎn)品出售的整個(gè)過程形成一體化閉環(huán)。一方面，電熔氧化鋯的生產(chǎn)過程中尤其體現(xiàn)了資源利用度高、節(jié)能環(huán)保等特點(diǎn)，顯示供應(yīng)鏈成熟度高。另一方面，行業(yè)內(nèi)部不斷增長(zhǎng)的產(chǎn)量和較快的增速也表明生產(chǎn)鏈條已經(jīng)形成了規(guī)模效應(yīng)，能夠在生產(chǎn)量增加時(shí)有效降低單位產(chǎn)品成本。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、上游鋯資源匱乏與進(jìn)口依賴推高氧化鋯成本

氧化鋯的生產(chǎn)質(zhì)量和效率深受原材料供應(yīng)鏈狀況的影響。氧化鋯的原材料主要是超細(xì)二氧化鋯，其采購(gòu)成本在整體產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)中占據(jù)了舉足輕重的地位。而從超細(xì)二氧化鋯原材料鋯英石來看，目前我國(guó)的鋯礦資源較為匱乏，需要大量依賴進(jìn)口。

鋯是一種重要的稀有金屬，具有高熔點(diǎn)、耐腐蝕、可塑性及特殊的核性能等優(yōu)良特性。雖然我國(guó)是全球第一大鋯資源消耗國(guó)，但國(guó)內(nèi)資源供給嚴(yán)重不足，大量依賴進(jìn)口，部分產(chǎn)品的對(duì)外依存度高達(dá)90%。而且由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量有限且開采難度增加，使得鋯供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)持續(xù)顯著。2023年全球鋯資源儲(chǔ)量約6,800萬噸，其中澳大利亞和南非占80%，而我國(guó)占比不足1%。2023年我國(guó)進(jìn)口鋯礦砂及其精礦155.61萬噸,同比上年增長(zhǎng)約13.6%。

數(shù)據(jù)來源：USGS，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，觀研天下整理

與此同時(shí)，國(guó)際鋯礦市場(chǎng)波動(dòng)，海運(yùn)成本飆升，使得進(jìn)口鋯礦價(jià)格居高不下（?2023年我國(guó)鋯礦砂及其精礦的進(jìn)口單價(jià)為163.07美元/噸??），進(jìn)一步推高了氧化鋯的生產(chǎn)成本。根據(jù)相關(guān)資料顯示，2022年2月，65鋯英砂穩(wěn)坐19,000-19,500元/噸高價(jià)區(qū)間，而66高級(jí)鋯英砂因下游產(chǎn)業(yè)需求旺盛，報(bào)價(jià)躍升至20,500元/噸左右。在此背景下，東方鋯業(yè)于2024年2月18日宣布上調(diào)二氧化鋯產(chǎn)品價(jià)格3,000元/噸，以緩解成本壓力。

三、下游應(yīng)用廣泛，市場(chǎng)擁有廣闊的發(fā)展前景

氧化鋯因具有獨(dú)特的物理和化學(xué)性質(zhì)（如高強(qiáng)度、耐磨損能力、以及優(yōu)秀的耐高溫和抗化學(xué)腐蝕特性），在多個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。如用于制造高性能陶瓷零件、電子器件、熱障涂層等，特別是在高溫環(huán)境下表現(xiàn)出色。在結(jié)構(gòu)材料上，作為高溫耐火材料、軸承、耐磨材料等，廣泛應(yīng)用于機(jī)械、航空航天等領(lǐng)域。還有功能材料：利用其高熱導(dǎo)率，制造熱導(dǎo)片、熱電偶等熱功能器件；同時(shí)，其光學(xué)透明性也使其在光學(xué)器件制造中發(fā)揮作用。

目前氧化鋯被廣泛應(yīng)用于固態(tài)電池、醫(yī)療器械、牙科修復(fù)材料、瓷器制造、耐火材料和珠寶等領(lǐng)域，具有廣闊的發(fā)展前景。預(yù)計(jì)隨著上述市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)張與產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)，將推動(dòng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

1、固態(tài)電池領(lǐng)域：市場(chǎng)需求將顯著提升

在固態(tài)電池領(lǐng)域，氧化鋯作為其關(guān)鍵原料，市場(chǎng)需求將顯著提升。固態(tài)電池作為一種革新的電池技術(shù)，因其高能量密度、長(zhǎng)壽命及卓越的安全性能，被公認(rèn)為下一代電池技術(shù)的代表。固態(tài)電池的核心部件之一是固態(tài)電解質(zhì)，主流技術(shù)包括聚合物、氧化物和硫化物3種類型。氧化物電解質(zhì)，尤其是氧化鋯，扮演著關(guān)鍵角色。

氧化鋯作為固態(tài)電池電解質(zhì)的上游原材料，對(duì)提高電池性能和安全性起著決定性作用。目前在固態(tài)電池中，鋯的含量可高達(dá)20%。因此預(yù)計(jì)如果全球電池產(chǎn)業(yè)全面轉(zhuǎn)向固態(tài)技術(shù)，對(duì)氧化鋯的需求量將激增至25000~30000噸，市場(chǎng)需求將至少增加50倍。

目前，國(guó)內(nèi)固態(tài)電池正處于測(cè)試階段，市場(chǎng)普及預(yù)計(jì)還需5至10年。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，固態(tài)電池有望成為主導(dǎo)電池技術(shù)之一。預(yù)計(jì)到2030年我國(guó)固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模將有望達(dá)到200億元，出貨量將增長(zhǎng)至300GWh，將大幅帶動(dòng)氧化鋯需求提升。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

2、牙齒修復(fù)材料領(lǐng)域：應(yīng)用較為廣泛

在牙齒修復(fù)材料領(lǐng)域：氧化鋯應(yīng)用較為廣泛，主要用于全冠修復(fù)、種植體和固定橋修復(fù)等。與傳統(tǒng)的牙齒修復(fù)材料相比，氧化鋯因具有高硬度、高強(qiáng)度、高耐磨性和良好的化學(xué)穩(wěn)定性等特點(diǎn)，使其材質(zhì)的牙更加美觀、耐用，且不會(huì)產(chǎn)生過敏反應(yīng)，在牙齒修復(fù)領(lǐng)域逐漸受到青睞。

不同義齒材料性能對(duì)比

資料來源：中國(guó)粉體網(wǎng)，觀研天下整理

牙缺失是口腔常見疾病。常見的缺牙原因包括：①早期的齲齒或意外事故造成；②牙齒受到壓阻而無法長(zhǎng)出牙齦。牙缺失導(dǎo)致的后果不僅是咀嚼效率降低，通常還伴有面形凹陷、面形蒼老、發(fā)音不清等困擾，生活質(zhì)量因此嚴(yán)重下降。

近年來，隨著居民對(duì)牙齒的健康和美觀要求的不斷提升，各類義齒及牙科醫(yī)用材料產(chǎn)量和需求量呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，從而帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，2016-2023年我國(guó)假牙市場(chǎng)規(guī)模從58億元增長(zhǎng)至117億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

與此同時(shí)，隨著人口老齡化和生活水平的提高，對(duì)高質(zhì)量牙科修復(fù)材料的需求不斷增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)了氧化鋯市場(chǎng)的擴(kuò)展。2023年我國(guó)60周歲以上的人口數(shù)量已經(jīng)增長(zhǎng)至29697萬人，占總?cè)丝诘?1.1%，65周歲以上的人口為21676萬人，占比15.4%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

3、耐火材料領(lǐng)域：成為爐窯等高端應(yīng)用的理想選擇

在耐火材料領(lǐng)域，氧化鋯因高溫穩(wěn)定性和耐腐蝕性使其成為爐窯等高端應(yīng)用的理想選擇。例如氧化鋯的熔點(diǎn)高達(dá)2,700℃，能夠在惡劣高溫環(huán)境下保持穩(wěn)定的物理和化學(xué)性能。

耐火材料一般指耐火度在 1580C 以上，能夠承受相應(yīng)物理化學(xué)變化和機(jī)械作用的無機(jī)非金屬材料，是以天然礦石（如耐火粘土、硅石、高鋁礬土、菱鎂石、鋯英砂等）或某些工業(yè)原料（如工業(yè)氧化鋁、氧化鋯等）以及人工合成原料（如碳化硅、合成莫來石、合成堇青石、合成尖晶石等）加工制造的產(chǎn)品。

耐火材料廣泛應(yīng)用于鋼鐵、建材、有色金屬、石化、機(jī)械、電力、環(huán)保乃至國(guó)防等領(lǐng)域，是高溫工業(yè)的重要基礎(chǔ)材料，也是各種高溫工業(yè)熱工窯爐和裝備不可或缺的重要支撐材料。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步從高增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展階段，鋼鐵、水泥、玻璃等下游主要應(yīng)用領(lǐng)域近年來供給側(cè)改革全面展開，下游耐火材料需求總體穩(wěn)定。

以鋼鐵耐材制品市場(chǎng)為例：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展及節(jié)能減排、壓縮落后產(chǎn)能等產(chǎn)業(yè)政策推進(jìn)，鋼鐵、有色、建材等高溫工業(yè)的增速有所放緩，也間接引導(dǎo)了耐火材料的發(fā)展方向。鋼鐵行業(yè)是耐火材料最重要的用戶，鋼鐵行業(yè)對(duì)耐火材料的需求大致可以反映耐火材料的整體的市場(chǎng)規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年我國(guó)鋼鐵耐材制品市場(chǎng)規(guī)模522億元增長(zhǎng)629億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6.4%。2022年我國(guó)鋼鐵耐材制品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)704億元，同比增長(zhǎng)5.5%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

4、珠寶領(lǐng)域：成為高性價(jià)比寶石替代品

在珠寶領(lǐng)域，對(duì)高質(zhì)量合成氧化鋯的需求體現(xiàn)在其作為珍貴寶石的高性價(jià)比替代品的角色。

我國(guó)既是世界上珠寶首飾消費(fèi)大國(guó)，又是全球珠寶首飾生產(chǎn)制造的主要市場(chǎng)。近年來隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平的不斷提升，消費(fèi)者對(duì)珠寶需求不斷上漲。雖然近年處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或不確定性增加的大背景下，但2023年我國(guó)珠寶行業(yè)穩(wěn)字當(dāng)頭，產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)中提質(zhì)，市場(chǎng)大盤穩(wěn)中向好，消費(fèi)內(nèi)需穩(wěn)中有增?？傮w來看，過去五年，我國(guó)珠寶市場(chǎng)整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，呈現(xiàn)基數(shù)大、增長(zhǎng)穩(wěn)兩大特點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，2023年限額以上單位金銀珠寶類零售總額達(dá)到3310億元，同比增長(zhǎng)13.3%，創(chuàng)歷史新高，且零售額和年增幅均已超過2019年以前平均水平。其中金飾消費(fèi)同比增長(zhǎng)10%，達(dá)到630噸，而印度同比下降6%。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

5、特種陶瓷領(lǐng)域：相關(guān)產(chǎn)品需求快速增長(zhǎng)

在特種陶瓷領(lǐng)域：氧化鋯作為其的重要材料，因具有優(yōu)異的物理化學(xué)性能，如高熔點(diǎn)、高硬度、耐腐蝕、耐磨損以及良好的生物相容性等，在該領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用。

特種陶瓷又稱“先進(jìn)陶瓷”、“精密陶瓷”、“高性能陶瓷”，指以高純?nèi)斯ず铣傻臒o機(jī)化合物為原料，采用精密控制工藝燒結(jié)而制成的高性能陶瓷。特種陶瓷制備技術(shù)是當(dāng)今社會(huì)不可缺少的新材料之一。

在當(dāng)前國(guó)家層面高度重視并大力推進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略背景下，特種陶瓷行業(yè)作為新材料領(lǐng)域的重要分支，正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。這一趨勢(shì)不僅推動(dòng)了特種陶瓷市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，還深刻影響了包括氧化鋯在內(nèi)的多種關(guān)鍵原材料的市場(chǎng)需求，促使其呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年我國(guó)特種陶瓷行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)從685億元增長(zhǎng)到1016億元。估計(jì)2024年國(guó)特種陶瓷市場(chǎng)規(guī)模在1090億元左右。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理（WW）