我國鋁合金行業(yè)現(xiàn)狀分析：產(chǎn)量穩(wěn)定上升 新能源、汽車等終端市場蓄勢待發(fā)

1、鋁合金定義

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國鋁合金行業(yè)發(fā)展深度研究與投資趨勢分析報告（2024-2031年）》顯示，鋁是自然界中最常見的有色金屬之一，具有輕質(zhì)化、可塑性、易導(dǎo)電、易導(dǎo)熱、無磁性等優(yōu)良特性，是全球產(chǎn)量僅次于鋼鐵的重要金屬。但由于鋁也存在強度、硬度低，耐磨性差等問題，因此在工業(yè)生產(chǎn)過程中通常會在鋁中加入各種合金元素以獲得具有性能更加優(yōu)異的鋁合金。鋁合金就是以鋁為基添加一定量其他合金化元素（如銅、硅、鎂、鋅、錳等），使其產(chǎn)品組織結(jié)構(gòu)和機(jī)能發(fā)生改變，從而得到的合金材料，是輕金屬材料之一。

鋁合金在保留了鋁性能優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，獲得了更好的物理力學(xué)性能和熱成型性，例如鋁合金有較高的強度，比強度接近高合金鋼，比剛度超過鋼，有良好的鑄造性能和塑性加工性能，良好的導(dǎo)電、導(dǎo)熱性能，良好的耐蝕性和可焊性。

鋁合金優(yōu)勢

資料來源：觀研天下整理

2、我國鋁合金產(chǎn)量連續(xù)7年穩(wěn)定增長

鋁合金具有密度低、力學(xué)性能佳、加工性能好、無毒、易回收、導(dǎo)電性、傳熱性及抗腐蝕性能優(yōu)良等特點，在多個領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，這也使得鋁合金需求量不斷增長。從產(chǎn)量來看，我國鋁合金產(chǎn)量在2017-2023年期間從792.2萬噸增長到了1458.7萬噸，連續(xù)7年穩(wěn)定增長；截止2024年1-8月產(chǎn)量累計約為1016.1萬噸，同比增長8.7%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

3、鋁合金行業(yè)應(yīng)用范圍廣泛，終端領(lǐng)域蓄勢待發(fā)

與其他金屬材料相比，鋁合金材料具有分布廣泛、易加工、質(zhì)量輕、強度高及耐腐蝕的優(yōu)點，在各行業(yè)中得到廣泛的應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國鋁合金應(yīng)用結(jié)構(gòu)中，建筑用鋁占比24%，交通用鋁23%，電力電子用鋁21%，包裝用鋁11%，耐用消費品10%。值得注意的是，隨著地產(chǎn)消費降溫，建筑用鋁占比逐年下降，而汽車輕量化、航空器輕量化、能源轉(zhuǎn)型等概念推動汽車用鋁、電子電力用鋁的需求快速提升，鋁合金行業(yè)終端領(lǐng)域蓄勢待發(fā)。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

4、汽車輕量化加速鋁合金行業(yè)滲透率

憑借著輕質(zhì)高強、耐腐蝕性強、導(dǎo)熱散熱性強、可加工性高等特點，使得汽車鋁材在提升傳統(tǒng)汽車燃油效率、提高新能源汽車?yán)m(xù)航里程、優(yōu)化車輛操控性能等方面有著顯著優(yōu)勢。目前，鋁合金廣泛應(yīng)用于汽車車身框架、底盤系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、電力系統(tǒng)及內(nèi)飾等組成部分。

鋁合金在汽車領(lǐng)域應(yīng)用情況

資料來源：觀研天下整理

鋁的密度約為鋼鐵的1/3，使用鋁合金材料，可以大幅的降低汽車重量，減少油耗，進(jìn)而達(dá)到節(jié)能減排的效果。根據(jù)中國汽車工程學(xué)會編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，2025年、2030年，我國乘用車新車百公里油耗將分別降至4.6L、3.2L，而基于輕質(zhì)合金的汽車輕量化改造是實現(xiàn)油耗降低的重要途徑。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會資料可知，空載情況下，汽車整車重量降低10%，燃油效率可提高 6%-8%；整車重量每減少100kg，其百公里油耗可減低0.4-1.0L。因此，減輕汽車重量從而提升續(xù)航能力成為眾多車企研發(fā)的重要目標(biāo)。因此，在國內(nèi)節(jié)能減排進(jìn)程加速推進(jìn)以及新能源汽車?yán)m(xù)航能力需求提升的背景下，使用鋁合金、鎂合金等輕質(zhì)合金來實現(xiàn)汽車輕量化的趨勢日益明顯。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止2024年前三季度，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成831.6萬輛和832萬輛，同比分別增長31.7%和32.5%，鋁合金產(chǎn)業(yè)正迎來快速發(fā)展時期。

資料來源：觀研天下整理

5、光伏、風(fēng)電等新能源用鋁合金需求穩(wěn)中有升

電力工程中，與銅電纜相比，鋁制電纜的成本更低、重量更輕，有利于提升輸電效率并降低輸電成本。隨著光伏、風(fēng)電等領(lǐng)域需求激增，智能電網(wǎng)設(shè)備不斷完善，新能源用鋁合金市場需求將快速上漲。

以光伏為例，鋁元素主要應(yīng)用于光伏組件中的光伏邊框和分布式光伏電站中的光伏支架，新增光伏裝機(jī)用鋁量則包括組件和支架兩部分。在光伏邊框方面，鋁合金材質(zhì)憑借其強度高、牢固性強、導(dǎo)電性能好、抗腐蝕抗氧化、抗拉力性能強、運輸安裝便捷、便于回收等優(yōu)良性能，使得鋁合金邊框在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，滲透率在95%以上，光伏邊框每兆瓦裝機(jī)耗鋁量大約在0.6萬噸。光伏支架方面，由于鋁合金支架質(zhì)量輕，但承載力低，無法用于大型太陽能項目，所以一般分布式光伏裝機(jī)用鋁支架，集中式裝機(jī)則使用鋼支架。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到216.88GW，同比增長148%，累計裝機(jī)容量達(dá)到609.5GW，同比增長55.2%；創(chuàng)下歷史新高。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

風(fēng)電方面，風(fēng)力發(fā)電機(jī)的葉片需要承受風(fēng)力同時對輕量化要求較高，塔架需要承受發(fā)電機(jī)重量以及風(fēng)力等外部因素，而鋁合金憑借著輕質(zhì)化且高強度的特點，成為制造槳葉的理想材料。近年來，在風(fēng)電行業(yè)快速發(fā)展帶動下，其也步入發(fā)展“快車道”，市場規(guī)模不斷擴(kuò)容，2023年突破400億元，同比增長19.14%。

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6、建筑領(lǐng)域仍是鋁合金消費占比最高的場景，但用量有所減少

鋁合金廣泛用于建筑工程結(jié)構(gòu)和建筑裝飾，如幕墻、門窗框、陽臺和樓梯扶手、建筑五金以及施工用的模板等。從地產(chǎn)用鋁的角度來看，房地產(chǎn)開發(fā)流程通常為“投資-拿地-開工-施工-竣工”，其中影響用鋁量的主要在于“施工-竣工”環(huán)節(jié)。在“保交樓”政策的支撐下，2023年2月以來竣工數(shù)據(jù)基本維持正增長，所以2023年房地產(chǎn)端用鋁同比相對增長。但2024年竣工端表現(xiàn)或相對走弱，帶動地產(chǎn)用鋁存一定的減量。數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月我國商品房銷售面積累計值約為47916.24萬平方米，累計值同比下降19%，6月份商品房新增銷售面積約為11274.18萬平方米。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

不過，自2024年9月以來，房地產(chǎn)行業(yè)重磅政策密集出臺，力度之大超出預(yù)期，極大提振市場情緒，這也促進(jìn)居民購房意愿提升，看房量、到訪量大幅上升，如在國慶期間多地銷量出現(xiàn)不同程度增長，市場信心有所恢復(fù)。后期來看，政策催化有望帶動地產(chǎn)行業(yè)基本面修復(fù)，有望重振建筑鋁材需求。（WYD）