我國取向硅鋼市場產(chǎn)需兩旺 出口規(guī)模呈現(xiàn)整體擴(kuò)大態(tài)勢(shì) 行業(yè)集中度高

1.下游市場推動(dòng)下，取向硅鋼市場產(chǎn)需兩旺

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國取向硅鋼行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景預(yù)測報(bào)告（2024-2031年）》顯示，取向硅鋼也稱為冷軋取向硅鋼或冷軋變壓器鋼，是一種晶粒基本朝同一方向排列的極低碳硅鐵合金材料，具有取向性能，可以大幅度降低鐵損和渦流損耗。取向硅鋼主要用于制造變壓器鐵芯，是變壓器里的“核心”制造材料，被稱為“鋼鐵產(chǎn)品中的工藝品”。據(jù)悉，取向硅鋼的需求量由變壓器不同性能設(shè)計(jì)和成本等多方面因素決定，其占變壓器成本的比例也因受變壓器電壓等級(jí)、電壓容量、性能設(shè)計(jì)等多方面因素影響而各有不同，一般其成本約占單臺(tái)變壓器生產(chǎn)成本的30%-40%。近年來，在電力基建、新能源并網(wǎng)及老化電路替換等因素推動(dòng)下，我國變壓器產(chǎn)量整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)，由2018年的14.58億千伏安上升至2023年的20.75億千伏安，有助于國內(nèi)取向硅鋼需求增長。此外，隨著取向硅鋼應(yīng)用領(lǐng)域拓展，其還可以用于制造電機(jī)、繼電器、整流器等產(chǎn)品，為行業(yè)帶來更多需求。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

在變壓器等下游市場驅(qū)動(dòng)下，近年來我國取向硅鋼市場產(chǎn)需兩旺，產(chǎn)量和表觀需求量不斷攀升，2023年分別達(dá)到265.02萬噸和232.03萬噸，同比分別增長21.9%和26.83%。未來，隨著我國不斷推動(dòng)電網(wǎng)建設(shè)，將持續(xù)帶動(dòng)變壓器等電力設(shè)備的需求；同時(shí)伴隨著“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)和能源結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，新能源發(fā)電建設(shè)對(duì)變壓器的需求也將進(jìn)一步增大。受此驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)未來取向硅鋼行業(yè)仍有較大增長空間。

數(shù)據(jù)來源：中國金屬學(xué)會(huì)電工鋼分會(huì)等、觀研天下整理

2.取向硅鋼進(jìn)口規(guī)模和出口規(guī)模均呈現(xiàn)整體擴(kuò)大態(tài)勢(shì)

整體來看，我國取向硅鋼市場供大于求，部分產(chǎn)量依靠出口消化。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國取向硅鋼進(jìn)口規(guī)模和出口規(guī)模均呈現(xiàn)整體擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)，2023年其進(jìn)口量和出口量分別達(dá)到16.16萬噸和49.15萬噸，同比分別增長66.08%和11.25%；進(jìn)口額和出口額13.89億元和97.35億元，同比分別增長81.1%和5.27%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

此外，2023年我國凈出口量和貿(mào)易順差額分別達(dá)到32.99萬噸和32.99億元，較往年出現(xiàn)小幅下滑，同比分別下降4.24%和1.59%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

3.取向硅鋼行業(yè)進(jìn)入門檻高，供應(yīng)格局呈現(xiàn)寶鋼股份“一家獨(dú)大”態(tài)勢(shì)

取向硅鋼技術(shù)壁壘高，其制造技術(shù)高度復(fù)雜、工藝流程長、工藝窗口極為狹窄，且對(duì)成分控制精度要求高；同時(shí)其還存在較高資金和人才壁壘，使得取向硅鋼行業(yè)進(jìn)入門檻高，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，行業(yè)集中度高。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我國取向硅鋼生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量僅有24家，CR6達(dá)到82%，市場供應(yīng)格局呈現(xiàn)寶鋼股份“一家獨(dú)大”態(tài)勢(shì)，其2022年產(chǎn)量占比達(dá)到52%；其次是首鋼股份、望變電氣、包頭威豐、寧波銀億、浙江華贏，分別占比52%、11%、6%、6%、4%、3%。

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國金屬學(xué)會(huì)電工鋼分會(huì)、觀研天下整理（WJ）